金融危机期问各国股市联动性分析

【摘要】本文运用计量模型对金融危机期间的上证综合指数、恒生指数和道琼斯指数进行分析，并且运用概率方法对上述结果进行佐证。最终发现：在影响力方面，美股占有优势，港股影响力最弱，美股、沪市、港股间具有单向影响；在下行阶段，股市间的影响有所增强；沪市对美股的下行具有抗跌性。以上结论表明：沪市受外围市场的负面影响较弱，恢复市场健康运行的注意力可以主要放在国内，但也应适当关注国际环境，加强国际合作。