摘要：2006年末，中国取消外资银行经营人民币业务的地区和客户限制，银行业面临着严峻的考验，中国银行业不仅本土存在竞争，而且要与实力雄厚、技术先进、经营管理经验丰富的外资银行竞争。如何在竞争日益激烈的中国市场占据优势，将是中国银行业长期面临的主要问题。文章把关注点放在本土盈利能力最强的招商银行上，努力通过其经营的成功经验找出一条适合中国银行业发展的新路。
关键词：招商银行；金融创新
2006年12月11日，中国金融业全面对外开放，外资银行可以不受区域和业务种类的限制在华开展金融业务。这意味着，中国国有商业银行的对外封闭和对内垄断的格局将被打破，中国商业银行与国外金融“巨鳄”的竞争将渐次展开。
本文通过介绍招商银行在金融创新方面的历程、战略、特点和应注意的问题，为国有银行如何应对外资挑战提供借鉴和参考。
招商银行自诞生之日起，就没有政府的资金支持和其他的特殊政策辅助，作为中国首家全额法人持股的股份制商业银行，其非政府的出身就决定了它的市场性。这种市场性的本质使得招行在面对国有银行的垄断和自身巨大生存压力时，能够自发的焕发出强大的创新基因和动力来适应市场，确保自身的存活和快速发展。这是招商银行创新的市场性基因的要义所在。
美国著名经济学家弗里德曼认为，金融创新实际上“是一种国际货币制度的变革”，国际货币制度的空前发展“使得金融市场上的各种创新层出不穷，创造出新的金融工具和金融结构”。本文从微观金融主体——商业银行的角度界定金融创新定义如下：金融创新是商业银行实现利润最大化，通过重新整合他们的金融资源所进行的创造性活动和开发活动。
一、招商银行金融创新历程
1989年在中国首先开办离岸金融业务，外汇业务成为发展初期的重要支柱；20世纪90年代中期以来，招行在国内股份制银行中率先大力发展储蓄业务，凭借一卡通逐步形成了零售银行业务的比较优势，把握了市场先机；1999年，成为中国首家全面启动了网上银行一网通的银行，作为中国电子商务和网上银行的代表进入21世纪，招行制定和实施了“三步走”的发展战略：业务网络化、资本市场化和发展国际化，同时大力发展信用卡业务。2002年12月发行国内第一张双币信用卡，其后招行信用联合国航、携程、MSN、三星、百事、等众多大公司一起打造中国信用卡领先品牌。2005年，成功开发了“外币现金池产品”。该产品是面向集团型企业外币资金集中管理的现金管理类产品，是目前国内最有效率、技术水平最高的现金管理方式之一。2006年，率先提出“十变”的战略导向，新的盈利模式和发展模式加速形成；H股上市后，又根据新形势的发展要求，动员全行力量，编制新的中期发展战略规划。2007年3月24日，与国际奥委会全球合作伙伴VISA国际组织联合推出了VISA奥运信用卡，伴随着VISA奥运信用卡的诞生，以“2008和世界一家”为主题，引入了“和”的理念。
二、招商银行金融创新的三步战略
不难看出，20世纪90年代，金融创新主要是产品服务上的创新，这是商业银行金融创新的主要表现形式，但是面对技术革命浪潮的冲击，银行单纯业务种类的创新行为很容易被仿效。
进入21世纪以后，招行在产品服务创新的基础上，逐步完善管理战略创新，这是产品服务创新有更大突破的前提与保障。尤其2004年以来，加快推进管理国际化进程，管理理念不断走向系统和成熟，为全行的持续健康的金融创新指明了方向；管理体制改革被提上议事日程，稽核体制、零售银行体制、风控体制改革相继启动；管理机制不断完善，通过绩效考核、内部分配等机制创新，促进了全行资源配置效率的进一步改进；管理手段与技术逐步改善，引进开发了SAP财务管理与人力资源管理系统、信用风险评级系统、资产负债管理与资金转移定价系统、资金交易与风险管理系统等等。一系列迈向国际化管理方面的创新，推进着招行管理体系的不断完善与管理水平的不断提升，确保了产品的创新能在一个更高的技术层面上推行，短期内不会被竞争对手模仿，也带来招行业绩在短短几年大幅提升。
从表1可以比较出，招商银行近6年来的由于管理战略带动的规模扩张效果很显著，总资产规模、股东权益、存款总额、贷款总款、营业收入、净利润等2006年末的数据是2000年末的数倍，不良贷款率也有很明显的下降。
近期招行正在尝试理念与文化的创新，这不仅是前面两个层次创新的源泉，也是商业银行金融创新的关键推动力。任何一家具有持续成长力的银行，如果能让它的经营理念被消费者接纳，就保证了未来相当长一段时间的主要客户群。相信在不久的将来招行的金融文化创新会带来更高的效益。
三、招商银行金融创新的“三性”特点
（一）成长性是创新的方向和目标
一家银行在激烈的市场竞争中开展创新，需要有前瞻性和战略思维，能认清银行业的本质，能够比竞争对手早一步看到客户需求的空白地带，进入那些具有强大生命力和良好成长性的领域，也能够直接面对创新过程可能的风险并找到行之有效的规避手段。
