摘要
摘要：可转债是一种特殊的债券，它既有一般债券的保值增值属性，又有股票投机属性。这种独特属性使得它满足了投资偏好在风险厌恶型和风险喜好型之间的大量投资者的投资需求，成为资本市场上一种不可或缺的金融产品。随着我国构建多层次资本市场的步伐加快，国内可转债市场得到了快速发展，尤其是近两年可转债市场无论是交易品种还是发行规模都呈现井喷的态势。与此同时，有关可转债的理论研究也取得长足进步。作为可转债相关理论中的一个核心问题——可转债定价问题，一直是理论界研究的一个热点，国内许多学者对其作了深入的研究，提出了不少适合中国国情的可转债定价方法。本文是基于前人研究的基础上，对当下有代表性的两种定价方法（Black & Scholes定价和扩展的LSM模型定价），作一个比较研究，并对两种方法在实际中的运用提出了一些建设性的意见。
出版日期
2021年12月07日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
