简介：证券投资组合是一种区别于个别资产管理的投资理念，它最早是由美国著名经济学家哈理·马柯威茨于1952年系统地提出的，他开创了对证券投资进行整体管理的先河。

简介：BP公司日前宣布了一项交易，该交易将使该公司在巴西深海勘探领域占据重要一席，从而显著提高其在核心战略区域的地位。

简介：摘要本文讨论了摩擦市场中，可以卖空的基础上，构造最优投资组合选择的极大极小模型。应用经典的KyFan极大极小不等式定理，将其转化为两个二次规划问题，并给出最优投资组合的表达形式。

简介：以β值证券组合投资决策模型为理论基础,建立了追加投资的情况下所对应的投资组合模型,并通过案例进行实证分析。

简介：

简介：随着全球经济一体化发展的不断推进,国内外股票市场均得到了快速发展,然而,目前,国内股票市场投资行为却不是很科学,存在较为严重的投机性质。国内股票市场的投资者大部分均为个人,由于自身对有关理论知识掌握不足,再加上股票市场信息不对称问题较为严重,导致国内股市投资行为较为盲目。为此,本文根据行为金融学理论,对当下国内投资者的股市投资行为进行了分析,并提出了相关的建议,旨在促进国内股市的健康、稳定运行。

简介：<正>企业所拥有的资金,除了主要用于自身经营的业务外,还可以投放于股票、债券和其他单位。企业投资给其他单位,必须在不影响本企业生产经营所需资金的前提下才能进行。但是,目前企业投资行为十分混乱,一是企业对外投资额远远超过其实收资本;二是企业明显挪用银行贷款作对外投资;三是随意抽走已作投资的资本,导致部分新开企业成为“空壳”。从而加剧了企业自身资金的紧缺,增加了银行信贷风险。

简介：随着各种金融投资工具的不断涌现，及公费医疗、退休养老等制度的进一步改革，家庭理财这一原本还有点陌生的概念，已经越来越显示出其重要性。过去人们可以自由支配的钱很少，只要有一份工作，剩下的就只是静琢磨一下如何节省开支，但现在人们可自由支配的钱多了，可以按照自己的意愿来安排自己的未来了，家庭理财就飞入导常百姓家。但是，单一投资不能满足家庭理财的要求，只有通过组合投资才可以实现我们的理财目标。

简介：中国许多的个体投资者经常在一两只股票上长期套牢或遭受到灾难性的损失,最根本的原因在于缺少有效的投资组合,缺少一种可供稳健的投资者进行多元化投资组合的工具。

简介：

简介：十一届三中全会以来，我国国民经济取得了快速的发展，个人收入不断增加，人们的收入除了用来改善家庭的生活条件，提高生活质量外，个人手中积聚了大量投资儿财产，这些资产部分存于银行，用于其他投资较少，基本上处于闲置状态，而国家经济发展需要大量的建设资金，国家逐步放宽了个人投资的政策，在很多领域都鼓励私人资本进入。同时随着金融体制改革的不断深入，银行可以为个人提供多种形式的贷款，个人可以在金融市场融资。这个我国个人投资的发展壮大提供了契机和保障，投资组合就是投资结构，是指全部投资中各投资项目的组成及生种投资项目所占的比重。

简介：VaR（ValueatRisk）是一个在当前的金融市场条件下，测量各种不同的风险，确定投资的获利的重要方法。本文提出了VaR估计并提出新问题，即假设给定一个可接受的VaR，如何确定一组给定证券的组合投资的最大收益，并且同时满足VaR的约束条件；假设市场条件是变化的，如何在保证的投资组合下，在给定的VaR范围内，获得一个投资重组（重新平衡）策略，使其在一系列投资组合中相应的收益最大。为了解决这些问题，我们采用并进一步发展了一种算法来处理这些投资组合的优化问题。

简介：行为金融理论是二十世纪八十年代兴起的金融学说。目前这一学说是西方国家金融研究和实践的前沿领域，同时也是热门领域。本文在对投资者心理、行为特征以及认知偏差分析的基础上，从投资需要的角度出发，着重对行为金融的几种主要投资策略一反向投资策略、动量交易策略以及成本平均和时间分散化策略进行了详细而深入的论介。

简介：CVaR是在VaR的基础上发展出的一种投资风险计量方法，它克服了VaR的一些缺陷，本文在马柯维茨（Markowitz）的投资组合模型基础上，提出了基于CVaR约束下的E-SV投资组合模型。该模型为机构投资者进行投资组合提供了一种可操作的方法。

简介：一、衍生金融工具与选择权证券衍生金融工具是20世纪70年代以来，在国际金融市场上为化毹金融风险，所引发的金融创新，在基本金融工具基础上衍生出的许多新的金融工具。衍生金融工具的种类在国际上十分繁多，其中最基本的有：期权、期货、互换和远期合约四种，在这四种的基础上又演变出各种各样的衍生工具。我国于20世纪80年代开始涉足衍生金融工具交易。陆续出现了外汇期货、外汇互换、外汇远期合约、股票期权、可转换证券、认股权证、国债期货、国债回购等等衍生金融工具。但尚未普及推广。作者认为，随着我国市场经济和金融市场的发展，衍生金融工具的应用必然逐步得到推广，成为我国金融活动中的重要载体。

简介：将投资者情绪引入投资组合选择问题研究,构建了投资者情绪调节的均值-方差投资组合模型,通过拉格朗日乘数法,得到了最优投资组合策略及有效前沿的解析解,结果表明：最小情绪调节方差在达到最小值点前随投资者情绪的增加而递减,之后随投资者情绪的增加而递增,呈现出一种U型的抛物线关系;在方差-均值坐标中有效前沿与经典的均值-方差模型的有效前沿形状是一致的,但投资者情绪函数越大,有效前沿越向方差-均值坐标的右上端移动。

简介：

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简介：文章用动态规划方法建立投资与消费组合的数学模型，并加以分析研究，从而使模型更符合实际，有利于实施最佳的消费与投资组合策略。