“双碳”背景下财务公司ESG应用探索—基于兴业银行ESG实践分析

高阳

【摘要】2020年9月，我国正式确立“碳达峰、碳中和”国家战略目标，并将“碳达峰、碳中和”纳入经济社会发展全局，助力加快生产生活方式绿色变革。与此同时，ESG（环境、社会、公司治理）作为评估企业可持续发展的重要考量指标，逐步成为实现“碳达峰、碳中和”目标的重要抓手。随着金融监管机构陆续出台ESG政策举措，国内商业银行的ESG实践已从探索和试验走向落地和扎根，截止目前，多家银行已建立相对完善的ESG体系，财务公司作为金融系统不可或缺的部分有必要跟进探索。本文通过梳理我国金融监管层面ESG政策，基于财务公司行业属性及业务特点，以兴业银行的ESG实践为例，通过分析其环境、社会及公司治理三个部分理念及措施，尝试探索财务公司ESG或有运用。

关键词：“碳达峰、碳中和”；ESG政策；ESG实践

一、引言

在“双碳”政策背景下，人民银行等监管部门先后下发多项政策文件，引导、支持、鼓励银行业金融机构加大绿色信贷、绿色债券等绿色融资投放力度，推动金融机构资产结构绿色转型和金融支持绿色产业效能提升，绿色债券、碳中和债等绿色金融产品应运而生且不断创新，同时全国碳交易市场初步建立，绿色金融市场初具规模。

与此同时，ESG（环境、社会、公司治理）逐步成为实现“碳达峰、碳中和”目标的重要抓手。ESG要求企业在经营管理过程中注重经济与环境、社会、公司治理之间的平衡发展，进而为经济社会可持续发展做出贡献。对于企业自身而言，ESG的践行有其实际意义，已有大量研究发现，长期内企业的ESG表现与企业经营绩效具有正相关关系，在投资中纳入ESG因素有助于降低环境风险、提高中长期回报。在银行信用风险管理方面，ESG因素也逐渐发挥更加重要的作用，绿色信贷资产质量整体良好，近5年不良贷款率均保持较低水平，远低于同期各项贷款的整体不良水平。因此，探索财务公司ESG具体运用具有现实意义。

二、我国银行业监管层面ESG政策

随着我国绿色金融的深入，在“双碳”目标的引领下银保监会、中国人民银行先后发布系列政策意见（详见表1），推动金融体系ESG发展实践，2022年银保监出台《银行业保险业绿色金融指引》明确要求将ESG纳入业务管理全流程和全面风险体系。多家银行在以绿色金融为核心的ESG治理机制建设方面取得了积极进展，带动了银行业整体绿色金融业务份额的持续提升。广东能源集团财务公司（以下简称“财务公司”）作为广东省能源集团（以下简称“能源集团”）的“内部银行”，与“双碳”政策息息相关，在能源集团新能源跨越式发展的宏伟蓝图下，进行了包括绿色信贷、绿色债券、绿色票据等多元化绿色金融产品创新实践。基于ESG政策导向与财务公司行业属性，以商业银行ESG实践的视角探索财务公司相关应用有其实践基础和必要性。

表1我国主要ESG金融监管政策

时间	发布单位	政策制度	主要内容
2012	银监会	绿色信贷指引	推动银行业金融机构加大绿色信贷投放力度，积极调整信贷结构。
2013	银监会	绿色信贷统计制度	对支持节能环保项目的绿色信贷开展定期统计。
2015	中国人民银行	绿色债券支持项目目录	明确绿色债券支持项目范围，统一国内绿色债券市场标准。
2016	中国人民银行、财政部、发改委、环保部、银监会、证监会、保监会	关于构建绿色金融体系的指导意见	要求统一绿色债券界定标准，积极支持符合条件的绿色企业上市融资和再融资，提出建立强制性上市公司环境信息披露制度。
2020	银保监会	关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见	要求银行业金融机构建立健全环境与社会风险管理体系，将ESG要求纳入授信全流程。
2020	银保监会	关于绿色融资统计制度有关工作的通知	绿色融资统计范围从原来的表内绿色信贷，扩展到表内非金融企业绿色债券投资和表外的绿色银行承兑汇票、绿色信用证。
2021	中国人民银行	金融机构环境信息披露指南	鼓励金融机构发布专门的环境信息报告，包括年度概况、环境治理结构、政策制度、产品创新等内容。
2021	中国人民银行	银行业金融机构绿色金融评价方案	扩展考核业务覆盖范围，统筹考虑绿色贷款和绿色债券业务开展情况，将绿色金融业绩评价结果纳入央行金融机构评级等中国人民银行政策和审慎管理工具。
2022	银保监会	银行业保险业绿色金融指引	要求将ESG纳入业务管理全流程和全面风险体系。

资料来源：根据中国人民银行、国家金融监督管理局公开政策资料整理。

三、兴业银行ESG实践分析

目前，国内商业银行的ESG实践已从探索和试验走向落地和扎根，多家银行已建立相对完善的ESG体系。兴业银行2008年成为我国首家采纳赤道原则的商业银行，开始ESG治理实践的持续探索，截止2022年兴业银行的ESG报告涵盖治理、发展、服务、环境、社会及实践六个篇章，信息披露比较细致全面，其呈现的ESG管理体系较为成熟。

表2 兴业银行ESG报告内容

银行	评级内容
兴业银行	环境（E）	社会（S）	公司治理（G）
	1、授信审批：根据客户ESG相关风险评估实行差别化授信控制，划分ABCD四类客户；指标覆盖能源消耗、水资源利用、温室气体排放、企业环境信用评价、环保行政处罚、供应商管理、客户投诉、员工社保数据、偿债能力、信息披露、负面新闻等39类指标； 2、碳中和：碳盘查、碳核查，制定碳中和目标和时间表； 3、深化气候风险压力测试； 4、碳金融服务：参与碳排放权交易市场建设、创新碳金融产品、支持央行碳减排支持工具； 5、聚焦低碳转型：加强对上游矿产开采、中游装备制造及下游发电领域的全产业链业务辐射； 6、绿色金融：绿色贷款规模、绿色贷款项目环境绩效统计、绿色投行、绿色零售、资产管理（ESG信托、理财）； 7、绿色运营：绿色建筑、公车能耗、办公电力消耗、办公用水、废弃物处理等； 8、开展金融绿色研究。	1、员工培养：科技万人计划、绿色金融万人计划； 2、乡村振兴金融 3、保障员工权益：健康与关怀； 4、员工成长：员工培训、员工晋升； 5、公益慈善、志愿服务。	1、顶层设计：建立董事会战略与ESG委员会； 2、组织架构：调整设立绿色金融部、强化金融科技板块； 3、ESG风险管理：制定了23个ESG相关行业授信政策；深化气候风险压力测试；智能风控推广。

资料来源：2020-2022年兴业银行年度可持续发展报告(www.cib.com.cn)

在兴业银行治理架构中，董事会一般负责战略决策，高管层面负责执行和落实。董事会有关ESG事项的重大决策，由高管层面进行具体分工并落实行动计划。同时，金融科技对于商业银行在新商业和技术环境下实现可续发展目标的重要性不断提升。兴业银行及华夏银行2022年度的ESG报告均不同程度地包含关于金融科技发展和数字化转型战略及其实施进展与成效的描述，突出了金融科技为ESG业务赋能增效的作用。兴业银行在国内同业中较早成立绿色金融业务部门，在业务创新中不断丰富绿色金融业务内涵，目前已建立涵盖绿色信贷、绿色理财、绿色基金、绿色租赁、绿色信托的综合绿色金融产品体系。

兴业银行环境方面举措，主要体现在风险管理及绿色金融层面。兴业银行率先将ESG相关风险评估体系全面运用到企业金融、零售金融、同业金融三大业务条线的授信流程中，根据相关风险评估标准将客户分为A、B、C、D四类，采取差别化的管理策略，并融入尽职调查、风险评审、合同签订、融资发放、存续期管理等授信流程各环节。在尽职调查环节，根据客户所在行业、区域特点，按照ESG相关内容开展针对性的尽职调查，强化对客户ESG表现相关的基础信息及数据的收集与验证，覆盖能源消耗、水资源利用、温室气体排放、企业环境信用评价、环保行政处罚、供应商管理、客户投诉、员工社保数据、偿债能力、信息披露、负面新闻等39类指标。兴业银行在国内同业中较早成立绿色金融业务部门，在业务创新中不断丰富绿色金融业务内涵，目前已建立涵盖绿色信贷、绿色理财、绿色基金、绿色租赁、绿色信托的综合绿色金融产品体系。

图1兴业银行客户分类

图2兴业银行部分环境绩效

在社会因素方面，打造两大重点人才库，鼓励全员创新；发挥特色优势，拓展乡村振兴金融，在管理层设立了“金融扶贫成果巩固与乡村振兴工作领导小组”，将“乡村振兴领域贷款”指标纳入对分行的年度综合考评，落实尽职免责和扩大普惠型涉农贷款不良容忍度，加大对乡村振兴领域的服务支持力度；保障员工权益，优化职业平台，聚焦重点人才引进培养，建立多元平等的员工晋升机制；尤其在赋能员工成长方面，为不同类型员工组织开展多种多样的培训课程，提高其专业能力及综合业务素质，实现各部门专业能力的持续提升。

在ESG报告信息披露方面，2009年起兴业银行持续发布《可持续发展报告》，从风控合规管理、普惠金融发展和绿色金融实践等不同维度披露环境、社会和公司治理成效，不断丰富和完善ESG信息披露质量，形成ESG分模块绩效。借助完善的ESG信息披露机制，2019年以来兴业银行持续获得国际知名的MSC（I明晟）ESG评级A级评价，维持国内银行业最高评级水平。

四、财务公司ESG应用探索

实际上，在能源集团新能源大发展的背景下，财务公司已经在践行部分ESG中相关应用，例如在各类政策的因势利导下，一方面，财务公司大力推进绿色金融业务，为企业集团绿色低碳转型发展提供金融助力，财务公司绿色信贷占比持续大幅攀升，从2021年占比20%到2023年10月已经突破41%。另一方面，基于绿色金融政策提供的窗口期，财务公司绿色金融创新发展也取得些许成果。财务公司通过创新形式引入清洁机制基金等外部政策性资金，并于2021年9月成功为湛江外罗海上风电一期项目发放了国内财务公司行业首笔的可再生能源补贴确权贷款。2022年，创新引入广州碳排放权交易中心，完成粤华公司绿色（碳减排）票据认证，成功落地广东首笔天然气发电项目碳减排票据再贴现业务，为集团内天然气发电等清洁能源项目运营获得低成本信贷资金探索了一条可复制、可推广的路径。本文基于财务公司现有的绿色金融业务，以兴业银行的ESG实践为例，通过分析其环境、社会及公司治理三个部分理念及措施，尝试探索了财务公司ESG以下几个方面的运用。

在环境维度，一是信贷授信环节，针对火电业务单位，建立“能耗+技术”的绿色评价体系，可以增加供电煤耗及碳排放变化、技改研发费用及成果（燃煤处理、碳捕捉等）、生产安全管理、碳配额履约情况等评价指标，向降碳转型单位倾斜，以促进火电单位的绿色转型；针对新能源项目，可以增加碳减排量、项目气候风险及发电稳定性等评估指标，以评判贷款回收风险。将以上评估结果作为信贷决策及差别利率的依据。二是绿色金融产品创新，通过专业培训及同行交流加强绿色金融研究，在现有基础上继续丰富绿色金融产品，提高绿色金融规模。三是绿色金融数据统计及管理规范化，按季度统计财务公司绿色金融相关指标数据（见表3），并严格按照监管要求上报有关数据。四是逐步推广绿色运营，公司依托支付宝平台，鼓励员工将日常低碳行为转化为“绿色能量”，共建公司合种林；提倡人走关灯关电脑、饮用水不浪费等行为规范。

表3绿色金融相关指标

绿色贷款	其他绿色金融产品
绿色贷款项目（个）	绿色票据规模（亿元）
绿色贷款规模及同比变化（亿元）	碳交易服务
绿色贷款节约标煤量（万吨）	清洁基金规模（亿元）
绿色贷款减排二氧化碳量(万吨)	...

在治理维度，一是结合实际需求适时建立ESG应用管理委员会等相关机构，协调推进ESG相关实践，充分发挥信贷部绿色金融事业部的职能，协助ESG应用管理。二是加快数字化转型，加速推动数字信息与信贷业务耦合创新发展，一方面，尽快补足基础信贷业务信息系统，减少贷款审批、放款和贷款业务中大量重复、琐碎的手工操作，提升信贷业务电子化水平，最大程度减少手工业务操作的差错、遗漏；另一方面，加快建立完善贷款专户管理、贷款受托支付、监管报送、票据系统、绿色信贷专项系统等各类信贷信息系统。三是全方位强化风险管理，一方面完善各类风险管理制度，从制度新建到存量制度的查漏补缺，切实避免制度覆盖不全面、更新不及时等漏洞风险；另一方面建立标准化的风控体系，借助数字化转型形成智能风控，强化风控管理与审查效率。

在社会维度，一是结合各部门业务需要配置充足的人员，实现人与事的科学匹配，例如目前信贷部的人均业务指标远高于同业，且受制于信息系统支撑力度不足，导致业务难以实现高质量发展。二要持续加强员工的专业技能和职业素质提升。与商业银行健全的培训体系相比，财务公司培训、交流渠道相对单一，员工专业技能培训缺乏规范、统一、可持续的流程和框架，要不断内化员工职业素质养成体系，在现有人才培养架构上，通过借助集团公司或者行业协会等机遇，为员工的成长发展提供全方位的支持。

参考文献及资料：

[1]刘妍. 我国商业银行ESG评级实践和发展研究[J].征信，2023年第6期.

[2]宋一程. 碳达峰、碳中和背景下商业银行ESG治理机制建设研究[J].绿色金融，2021年第12期.

[3]刘裕民. “双碳”背景下电力企业 ESG 表现与我国碳市场发展展望 ——以协鑫能科为例的预测与分析[J].综合，2022年3月刊.

[4]袁蓉丽，江 纳，刘梦瑶. ESG研究综述与展望[J].财会月刊，2022.17.

[5]2020-2022年兴业银行年度可持续报告.