小微企业融资模式创新研究

徐明洁,刘阳

摘要：由于网络信息技术的蓬勃发展,我国的宏观经济与金融体系出现了很大的转变。各种金融服务方式开始由传统模式转化为新型方式,它们也加入了网络因素。由于小企业作为中国市场的重要一部分,在当前的中国市场中发展受限制,根源在于小企业没有融资,而银行系统贷款门槛较高,因此小企业不能达到银行系统的放贷条件,所以也无法采用中国传统的融资方式向银行系统借款融资。本篇文章重点探讨了创新下小企业的融资方式,深入研究了中国中小企业状况,研究了小企业以及未来小企业的融资方式,并就中国小企业的融资问题提供了相应意见,从而推动中国小企业的良好成长。

关键字:中小型公司;融资;模式创新；

1.目前我国小微企业融资过程中存在的问题分析

我国微小企业融资目前的形式很复杂,下面从不同角度来分析我国微小企业融资过程中的现状和存在的问题。

1.1以银行为主体分析

商业银行贷款作为一个古老的投资方法,不少公司都在没有融资的前提下去寻找资本帮助。因为商业银行贷款属于间接融资,资本提供者不会追查自有资本的去向。而且,商业银行作为资本配置提供者,会通过贷款人对资本的运用状况做出进一步研究和评估,确定对方是否能在贷款后按时清偿所借资本的利息。经营风险比较难管理。由于商业银行贷款的规模持续扩张,而不良贷款比率也很高,使得商业银行增加了放贷的难度,以减少资金风险。而小微企业本身经费不足,又缺乏外部资本的帮助,也无法持续扩张。在许多向银行借款的项目中,由于小微企业长期处于劣方,特别是其自身环境的限制,往往难以达到对商业银行的放贷要求。[1]所以,到目前为止,中国中小企业向银行贷款的状况还不是很好,这也就制约着中国中小微型公司的发展壮大。

1.2以小微企业为主体分析

从小型微型公司本身剖析了小型微型公司融资的状况,小型微型公司中、小规模经营,是一个创新型公司,由于存在着高风险、高融资的要求,导致小型微型公司在借贷融资方面十分艰难,也由于缺乏和平保障,人们不知道未来小型微型公司的发展前景。因此,到目前为止,中的中小企业数量有限,因为资金借贷困难。

1.3以互联网融资创新为主体分析

网络时代的高速发展给小微公司的发展壮大提供了一定的机会。小微公司可使用网络技术平台实现投融资。到目前为止,在我国已有了很多融资平台,中小企业也能够在这种融资平台中拿到了相当数量的融资。而网络技术的发达也带动了中小微型公司的蓬勃发展,使中小企业有了更多的投资途径,使资本盈余人群也可以把资金借给资本需求者,达到了资本合理使用的目的,从而推动了我国市场经济的蓬勃发展。

1.4小微企业融资困难的原因

中小微型公司规模相对较小,其所经营的业务基本属新兴产业和高创新产品。为此,将对中小企业开展投资研究,考虑借款资本的运用方向及其投资是否可收回。中小型公司缺少自有资本,规模较小,资本周转缓慢,因此当资本投资时,很可能无法恢复。另外,银行本身的企业金融体系和控制制度的不健全、没有完备的内部管理、信息失真、缺少信息公开等,都导致银行无法借贷融资,尤其是商业银行和保守的银行,必然要控制融资的发展趋势,保证融资的安全。

2.以阿里金融为例浅谈小微企业融资的发展

2.1阿里金融以大数据背景为基础

阿里的主要电子商务网络平台,包括淘宝、天猫及其交易网络平台支付宝,在每日都将生成大量的成交数据。对大量信息进行综合分析,然后再进行建模,最后把大数据中挖掘出阿里巴巴最有意义的信息。阿里小额贷款系统,是在自己的信用调查平台的支持下,基于有用的个人资料进行信用分类的大数据系统,包括了所有的中小型公司以及阿里电商系统的所有个人购买消费者,其个人信用数据均由大数据平台统计。

2.2阿里巴巴小微企业融资模式的创新

淘宝网中小企业的融资模型基于淘宝、天猫、支付宝的大量成交记录,利用各种模型对这些数据加以挖掘和研究,从而统计出所有电商公司的信用调查情况与评分。在一些电商公司向阿里金融公司贷款时,他们需要先知道这个电商公司的信誉情况和得分。他们进行贷款前需要提前申请,由阿里电子商务平台做出大数据分析与评估,并最终决定他们是否可以借钱。

所有的贷款流程都是在线完成的,阿里金融不需要对企业进行太多的研究,只需要根据之前的交易数据来判断企业的情况。整个过程非常方便、快速、高效。

2.3小微企业融资模式的未来

目前,中小型公司可利用网络上的各种网络平台实现融资,且更简便、快速。然而,在中间部分仍会涉及到许多主题。到目前为止,中国的融资制度并不健全,由于缺乏监管,导致很多人逃跑。小微企业是社会主义市场发展的重要基础,在国内社会主义市场经济蓬勃发展起着重要影响作用。所以,策划好小微公司的融资模式有着很大重要性。未来一定要加大对银行的投资监管,做好比较严格的贷款要求和管理,降低不良贷款的概率。[2]

3.针对小微企业融资存在的问题提出相关建议

3.1建立完善的征信体系

目前,中国银行业尚缺乏一个统一的资信调查体系,各地银行也有独立的资信调查体系。不统一的资信调查体系造成了金融机构之间的不比较。要有效的推动银行资信调查系统的发展,必须建设和健全一个完备、统一的信用调查系统。要建立健全资信调查系统,首先要保证有用数据的真实性,然后要保证数据的质量和准确性。金融业首先要形成系统的企业资信调查系统,完善信用调查制度,有效防止互联网的金融风险。最后,要充分利用对已有数据和资料的研究技术。[3]因为金融资源丰富、错综复杂,依靠市场机制无法发挥其功能,成本较高。政府部门需要加大投入,为行业数据挖掘提供必要的保障。只有在一些重要的数据库资源被共享或涉及到更广阔的范围时,它的作用才能得到真正的充分挖掘和最大限度的利用。

3.2加强法律法规,健全完善的法律体系

国家明确提出了法制的范畴,试图运用法律、条例对国家实施有效的监管。互联网金融已经很久没有出现了。我国针对网络金融的法规和政策非常不健全。有些不法分子会使用漏洞,进行一系列违法,这也限制了网络融资的开展。中小微公司的融资流程中牵扯着大量的个人客户信息。一旦这些数据不能受到法规和政策的有效控制,数据就有可能被犯罪分子利用。小微企业的投资流程主要是通过网络进行的,对双方借款人的了解可以利用网络实现。所以,我国应该强化法律监管,合理地调节资金供求,通过减少金融风险,可以带动各种借贷平台的发展壮大,进而推动市场经济的蓬勃发展。

3.3政府相关部门加强监管力度

中国对网络金融监管的缺位十分明显,其面临的危险在网络金融服务的诸多过程中也无法控制。小微公司的主要融资模式,比如阿里融资、2p2等,因为融资门槛非常低,所以现在很多的小微公司都在用这种模式进行融资,投融资双方都可以利用网络开展交易,而政府部门对这一过程的控制也基本是零。所以,在当今网络金融机构的发展中,要加大对网络金融机构的监督,利用法制工具,根据法规,建立一套完善的监控系统,让四机罪犯无法取证,让更多的投资人信任平台,赚钱更快、更合理的利用。

4.结论

文章从小微型公司资金的问题,提出小微型公司贷款困难,进而说明了资金紧缺的问题,如中小企业规模、内部控制制度和金融机构不完善,接着阐述了未来的发展方式,如阿里银行,最后针对我国当前情况提出相应意见,包括健全银行业信用制度,完善法规、政策的制度,完善对网络金融机构的政策监督等。要缓解小微型公司贷款困难,必须在合作担保资金、民间借贷和现有互联网金融机构条件下实施银行信贷服务模式,缓解银行信用程度低下、抵押物缺失的困难。另外,有必要通过银行、贷款公司、投保公司等第三方金融机构来转移经营风险。对小微企业资金情况加以充分、深入的了解,可以让银行的信用投资更加安全保险。本文针对热点问题,对一些问题进行了认真的分析,提出了有效的意见,对经济和金融的发展具有一定的参考意义。

参考文献：

[1]韩玲，刘黄金."中小企业科技金融创新"专题之十六--微小企业融资困境及解决途径[J].江苏科技信息.2009 , ( 12) : 18~～20

[2]李鹏.中小企业融资创新探究[J].黑龙江对外经贸.2011,( 10 )100~101

[3]李新平.中小企业融资制度变迁与创新研究[M].北京:中国水利水电出版社，2009