公路施工企业如何提升PPP项目风险管控能力

齐雷刘刚

摘要：十八届三中全会以来，国务院相继出台了系列文件，明确了在公共服务、基础设施等领域鼓励发展政府与社会资本合作模式的政策导向。由财政部和发改委牵头，与地方政府形成联动，在全国范围内积极推进PPP项目发展。面对如此大规模的PPP项目投资机遇，如何提高项目选择、投资、建设及运营的风险管控能力就尤显重要。

关键词：提升；PPP；风险；管控能力

引言

为了适应新的形势，施工企业积极参与到PPP项目中去，在国家大力推进PPP项目建设的大环境下，既是机遇，同样也面临着很严峻的挑战：机遇方面，国家加大了在基建领域的投入，这就意味着施工单位将有更多的机会参与进来；挑战方面，PPP项目不同于传统的现汇项目，需要新领域人才的培养，需要施工单位参与到更广阔的项目生命周期中，不单单局限于原来的施工，还要参与到项目的投融资和运营等多个环节中。施工单位如果不参与PPP项目建设，将很有可能失去市场，进而影响企业的生存，制约企业的发展；如果参与进来，势必面临这样那样不可预见的风险。所以首先应该认识PPP项目的相关风险。

1项目风险及风险分配

PPP项目风险分担表

目前对于风险的分担，政府和社会资本已基本形成了一个共识的原则：谁有能力承担和控制风险由谁承担；承担的风险越多，得到的回报就越大，反之亦然；以及承担的风险要有上限，非无限大。施工企业在项目谈判和实施过程中把握这样的原则就可以更好的防范和管控风险。

2投资项目风险现状及原因分析

2.1案例（一）某市高速公路项目

2.1.1项目背景

案例项目总投资约50亿元，属于经营类高速公路收费项目，项目全长约50公里。与临省高速公路相接，是某市与临省之间最便捷的高速通道，是某市与中东部发达省份加强联系的一条快速交通干道，对当地经济发展有着重要的意义。项目采用BOT模式建设，通车后，项目收益远远低于预期，亏损严重。其中主要的原因是以下两点：

（1）受能源市场大环境影响，该地区能源产量和价格大幅下跌，政府出台政策要求高速公路通行费减半。

（2）地方政府将本条高速公路附件原有的一条地方道路进行改造升级，分流了大部分车辆。

2.1.2社会资本原因分析：

（1）国家政策的变化导致社会资本收益率大幅降低。

（2）缺乏专业性、复合型人才。

（3）阶段性风险把控不到位，未能在协议里提出由于煤炭价格浮动，政府应该给社会资本的补贴条款。

2.2案例（二）某市长江大桥

2.2.1项目背景

项目由社会资本建成后进入收费运营期，地方交通管理部门突然发出新规，禁止外地牌照大货车和大客车通行；同时。该大桥紧邻的城市中央公园宣布荒废；加之大桥管理公司不履行开发、管理的职能。

2.2.2原因分析：

（1）国家法规、地方政府政策导致经营状况不佳。

（2）两位一体的管理体制造成人员组织机构未能形成独立的经营体系。

2.3通过对以上案例的分析和研究，判断产生项目风险的原因如下：

（1）阶段性风险管控不足；

（2）缺乏风险分担，项目选择谈判之初，缺乏各部门的联合风险评审，或评审不及时；

（3）风险管控的人才结构不完整；

（4）政府信誉不良，国家法规、政策多变。

3应对措施

应对PPP项目可能产生的风险，可以从回避、控制、转移和自留这四个方面入手研究解决。结合上面案例中分析的风险因素，可以得到以下解决和应对的措施。

3.1项目前期加强研究，通过谈判后根据自身情况再决策

一是慎选PPP项目。当前PPP项目种类和体量虽然很多，但真正实施落地的缺很少，公路施工企业必须结合自身实际去选择适合自己的项目入手，才能做到有的放矢。

二是重视并做好PPP项目的前期研究。对于公路施工企业来讲，自身的优势是传统公路工程的施工，主要的利润也是从施工获得的。因此，在现阶段下，有选择的进入PPP项目投资领域，首先要判断项目施工带来的利润是否更由于传统现汇项目，其次要了解项目的背景、地方经济现状和财政收支能力，结合运营年限准确的测算出整个项目合作期限内的现金流量，再此基础上合理预估项目收益。只要这些先决条件都落实清楚了，才能谨慎进入，并详细列出项目整个生命周期可能产生的各种风险因素，根据自身情况逐一判断承受能力后再做出最终决策。如果有必要的话，可以聘请专业的咨询机构协助分析判断，务必把前期决策阶段的工作做扎实。

三是强化项目前期与政府的谈判。就具体细节与政府进行深入、细致的谈判，并将谈判要点落实到招标文件中。

四是严格履行决策程序。利用公路施工企业内部、上级单位及集团的管理和决策体系优势，及时收集项目信息并上报，确保每一项决策的科学性和严谨性。在项目实质推进的每一个节点做到相互检查、层层把关，有效规避因领导干部或者具体操作人员业务知识水平局限性产生的错误判断和决策，把企业可能造成的损失风险在源头决策阶段降到最低。

3.2充分运用PPP规则，合理分担风险

把握好PPP项目风险分担的原则，在实施方案编制、采购、项目合同谈判的各个阶段，充分发挥政府方和社会资本方的优势，取长补短，合理防范风险，使各方预期目的达到最优。

比如应在协议中写明：市政建设类的的使用者付费项目，如果最终审计核算社会资本的收益达不到预期的最低限，政府方应该按照合同约定给予社会一本限额范围内的补偿。收费高速公路、独立桥梁或者隧道类项目，如果实际车流量达不到预期的最低限，政府方应给予社会资本限额内的运营补贴。在PPP项目合同中，还应该就因政府可控范围内安全、环保、法律变更原因可能导致的成本增加风险由政府承担。

3.3与社会资本联合体各方合理分工，降低投资风险

一般PPP项目均允许联合体投标，对于社会资本来讲，根据自身优势选择合适的联合体投标单位，双面明确权利和义务，合理分工，降低投资风险。一是优选合作投资公司。对公路施工企业、特别是国资委监管的国企、央企来讲，受资产负债等财务指标的影响，应该在参与PPP项目的时候优选有实力的金融投资公司进行合作。二是优选社会资本其他合作方。三是和设计单位进行合作，争取在项目设计阶段就深入介入项目，才能保证施工得以顺利实施、保证施工主业后期利润可控。

3.4培养专业人才队伍，预防经营风险

企业的发展离不开人才的培养和积累，PPP投资项目在全国推行并兴起以来，各个参与主体都开始重视专业人才的培养和引进。对公路施工企业来讲，需要成立专门的投资项目团队，团队构成涵盖投融资、财务、法律、审计、合同、施工、运营等各个专业或者综合性人才。对于急需的人才，可以采用外部招聘的模式解决；但是，从长远发展的角度出发，应该从内部挖掘和培养，并且在新职工招聘的结构选择上，倾向性选择有实力的高等院校类相关专业毕业生，采用传帮带的引导模式对其进行专业化培养。在人才培养的过程中，积极和内外部单位进行交流合作，同时可以聘请社会上专业培训机构对其进行短期培训，重点提升业务水平。

4结语

我国公路建设领域开展PPP模式已经走向了逐步成熟阶段，已经有部分使用者付费类项目进入到运营阶段，这些项目的风险点也在进一步体现或者扩大。因此，需要政府加快完善PPP相关政策和制度，为PPP项目落地等创造良好的市场环境。公路施工企业在选择参与的同时，应结合自身实际，合理有效的规避风险，在充分评估和判断后谨慎进入，只有这样，才能确保企业持续稳定发展。

参考文献

[1]柯永建、王守清．特许经营项目融资（PPP）：风险分担管理[M]．北京：清华大学出版社，2011，08：5

[2]傅俊元、朱宏标、连敏、李旭红、孙治红、董国云．PPP项目税务实战．北京：中国财政经济出版社，2017，12：6