简介：契约动因。①报酬契约。根据委托一代理理论，股东与管理当局的目标并不一致，股东为使二者的目标趋于一致，往往采用与经营努力业绩相联系的激励方式。而公司业绩主要通过报告净收益来衡量。因此，经营者会在会计准则允许的范围内对净收益进行操纵，使自身效用最大化。②债务契约。为防止经营者采用损害债权人利益的行为，债务契约都规定了保护性条款。

简介：盈余管理（EarningsManagement）在我国以又称盈利管理，其含义是通过会计政策的选择来影响财务报告，以此来获得经营者自身效用最大化而进行的一种按露管理，我们可以从两个方面对它加以认识，首先，从机会主义观的角度看，它是经营者为了在报酬合同、借款合同以及政治成本中达到预期自身效益最大化而采取的一种机会主义行为，其次，从有效契约观的角度来分析，盈余管理能为经营者提供一定的缓冲空间，当公司所处环境发生变化或面临突发事件时，它能有效地保护企业的利益，同时，也维护了契约中其他各方的利益，从而有效的降低契约成本，盈余管理最早产生于市场经济比较发达的西方国家，但是，人们对它的研究才是近十几年的事，在我国更是刚刚起步的，随着我国市场经济的逐步确立和完善，研究盈余管理也势在必行，本文就试着对盈余管理的有关问题谈谈认识。

简介：以我国2007-2014年非金融类A股上市公司为样本,研究发现我国上市公司盈余大幅波动的现象较为普遍,盈余波动影响盈余持续性。进一步通过划分时间窗口、计算盈余变异系数,研究发现过度波动将导致现金盈余的持续性被破坏,在盈余波动较小的时间窗口中应计盈余与现金盈余的持续性没有表现出显著差异。研究表明企业规模大幅度变动是影响同一时间窗口中盈余波动幅度的重要因素:相比行业的平均水平而言,企业在某个年度规模的变化幅度过大或过小都将导致盈余波动加大;当企业规模在某个时间窗口中不存在较大变化时,在该时间窗口前出现的融资可以减弱该时间窗口中的盈余波动。

简介：公司盈余质量是指企业盈余的优劣程度。我国企业报告的盈余，是会计人员根据会计准则和制度的规定，对企业在一定会计期间开展的各种经营业务进行确认、计量的结果。随着近年来股票市场规模和投资者人数显著增长，投资者结构和投资理念发生了很大变化，勤于财务报表分析、崇尚公司价值的投资理念开始慢慢得以形成，越来越多的投资者在进行投资决策时依赖上市公司财务报告。

简介：文章以我国发布新会计准则体系为背景,论述了我国上市公司盈余管理与会计准则的互动关系:一方面,会计准则的局限性为盈余管理提供了可能,另一方面,不当盈余管理推动了会计准则的建设,而不断完善的会计准则又有助于防范和制约盈余管理.因此,应尽可能提高准则的质量,并将准则的制定与执行并重,从而防范不当盈余管理行为以引导和优化资源的配置.

简介：稳健性是财务报告的重要内容，我国将稳健性看作是会计信息的一项重要的质量特征，对会计制度制定与会计实务的工作而言，稳健性的指导意义极强。会计界在经过了2008年的那场世界性的金融危机之后开始重视思考该怎样提高会计信息的质量。文章以我国沪市与深市在2008年至2010年间的A股上市公司为样本，在Basu（1997）所提出的逆回归模型与相关的改进模型的指导下，分析了金融危机环境中我国会计稳健性的存在性与企业所得税给会计稳健性带来的影响。通过研究发现：在2008年至2010年间我国的上市企业的会计盈余带有稳健性的特征；企业所得税属于一种政府干预方式，其给上市企业的会计盈余的稳健性造成了负面的影响。

简介：盈余管理是会计政策的选择具有经济后果的一种具体表现，虽然适度地操纵盈余是一件好事，但必须对盈余管理进行限制。本文分析了集团企业利用合并会计报表范围变动、公司间交易、公司间存货交易期末存货的确定、合并价差及合并实体的所得税进行盈余管理的手段，并针对每一种情况提出了识别方法。

简介：一、研究背景《会计盈余的规模、账面／市场因素实证研究》一文（下简称“会”一文）的研究，缘起于关于CAPM模型中股票回报率截面可预测性解释的争论。CAPM模型在现代会计、财务、金融领域中占有重要的地位。在给定一些简化的假设下，这个模型表明任何证券的期望回报率都和该证券相对于市场组合的系统风险（β）正向线性相关。这个模型在20世纪70年代末期以后逐步受到挑战。Basu（1977）、Banz（1981）等研究发现市盈率（其倒数是盈余收益率）和公司规模（用市值衡量）可以给股票回报率截面差异提供比口更大的解释力。其他学者注意到账市率（每股账面权益价值对每股价格的比例）、现金流收益率（每股现金流对每股价格的比例）、销售额收益率（每股销售额对每股价格的比例）和杠杆比例等也可以预测股票回报率截面差异（Stattma，1980；Basu，1993等）。1992年和1993年，Fama和French将以前有关CAPM模型的实证检验文献进行了整合，提出了股票三因素模型，确切地说，就是证券（或证券组合）i的期望超额回报率可以表示为：

简介：１９９８年财政部颂布的《股份有限公司会计制度》和１９９９年第四季度末先后发布物第３５号文和和经４９号文（妤财会定[1999]第３５号：关于印发《股份有限公司会计制度有关会计处理问题的补充规定》的帮财会字[1999]第４９号：关于印发《股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定问题的解答》的通知，以下统称《补充规定》）对上市公司提取资产减值准备作出了明确规定。资产减值政策赋予了企业更多的职业判断的权利，目的在于使企业更稳健地确诊当期收益，更真实公允地反映企业的财务状况，但不可否认，新政策本身也不可避免地带来新的问题：因职业断羊所依据的条件和衡量的标准不一样，或出于某种需要（如保配、扭亏等），新下午也有可能成为企业盈余管理的手段，尤其在实施新政策的第一年（即１９９９年），企业可以利用“追溯调整法”将当年度或以后年度的损失追溯到以前年度，或将以后年度的收益提前在本期确认，同时，还可以通过对当年度资产减值准备提取方法的选择少提或多提减值准备，以影响当年度的盈利。

简介：本文运用产权经济学理论，分析了会计信息产权无法实现由最初的管理层私有控制权转化为公共产权这一矛盾问题，揭示了会计管制产生的内在逻辑，提出了会计信息市场自身无法解决这一问题，需要适当的会计管制。最后点明会计管制也只是解决会计信息产权矛盾问题的手段之一，完善其他相应的非政府行为机制也同样重要。

简介：会计信息失真在现代经济生活中具有其客观必然性,加强和完善会计监督是防范会计信息失真的主要手段和途径.

简介：本文以2009-2013年沪深两市A股上市公司为样本,在区分盈余管理属性和路径的基础之上,详细考察了不同属性、不同路径盈余管理对股票价格信息含量的影响,并进一步将二者结合起来,探讨了二者对股票价格信息含量的交叉影响。研究发现：首先,对总体盈余管理水平而言,不同属性的盈余管理传递了不同的信息,信息增强型盈余管理增加了股票价格信息含量,而噪音干扰型盈余管理降低了股票价格信息含量。其次,不同的盈余管理路径在信息传递方面扮演了不同的角色,应计盈余管理和股票价格信息含量正相关,而真实盈余管理和股票价格信息含量负相关。最后,在不同的盈余管理路径上,盈余管理属性与股票价格信息含量表现出不同的关系,应计盈余管理表现出＂属性主导＂的特征,而真实盈余管理表现出＂路径依赖＂的特征。

简介：本文以沪深两市2003至2005年2601家A股上市公司作为研究样本，检验了独立董事的财务专长与公司特质信息和盈余谨慎性的关系。实证结果显示，具有财务专长的独立董事比例与公司披露的特质信息呈正相关关系，具有财务专业的独立董事比例越高，披露的公司特质信息越好，而且股权制衡度好的公司，独立董事财务专长与公司特质信息的关系更加明显；同时也发现，具有财务专长的独立董事比例与盈余谨慎性呈正相关关系，具有财务专长独立董事比例越高的公司，盈余谨慎性越好。这一结论表明，具有财务专长的独立董事，能有效改善公司的信息披露质量。

简介：Hayn（1995）研究亏损公司的信息内涵时发现，当公司报导的盈余在某水准之上时，盈余与公司价值间会存在高度相关；当公司报导的盈余在某水准之下时，盈余与公司价值间的相关性趋近于零。过去文献大多强调负盈余公司较无信息内涵，依据Hayn（1995）的研究，在检视盈余与股票报酬时，样本中加入负盈余公司样本，会使盈余与股票报酬间的关系变得薄弱，此因投资人将负盈余视为暂时现象，投资人若不愿意承受企业有负盈余情况时，则可以随时将公司清算。但由于负盈余公司不一定执行清算选择权，使得负盈余可能是暂时现象，也有可能会持续发生。本研究通过探讨暂昤陆负盈余公司与持续性负盈余公司的信息内涵，结果显示暂时性负盈余公司较持续性负盈余公司具信息内涵。

简介：中国2006年新会计准则中禁止了长期资产减值准备以公允价值回升的名义转回。本文研究发现：第一，被限制的四项长期资产减值在2003年至2005年问的确被用于多种目的的损益操纵，新准则的这一规定是有事实基础的：第二，除了减值的公允价值回升转回被用于损益操纵以外，名义上基于资产出售等交易事实的减值转出很可能也是操纵性减值转回的隐蔽通道；第三，2006年会计监管环境的强化起到了遏制减值突击转回的作用，甚至使部分多转操纵动机相比往年减弱，说明强化监管环境对遏制会计操纵具有积极意义：第四，2006年部分多减操纵动机较往年有所减弱，说明禁止转回规定已显现出遏制减值操纵的效果。

简介：自20世纪90年代以来，随着我国资本市场的运行和不断发展，盈余管理逐渐成为资本市场备受重视的问题。盈余管理是企业在享有选择会计政策和变更会计估计的自由时，选择使其效用最大化政策的一种行为。本文从盈余管理的动因出发，结合财政部今年颁布的企业会计准则，重新审视了新准则下盈余管理的会计行为与非会计行为，分析了新准则对企业盈余管理的限制及可利用的操纵空间，以期为管理当局、投资者、债权人、政府监管部门等会计信息使用者正确认识企业的盈余管理提供帮助。

简介：进行盈余管理和不进行盈余管理提供的财务报告哪种更有利于投资者决策的问题,我们本文对盈余管理的探讨是站在投资者的角度,也就是说会计职业判断的目的是为投资者提供更有用的信息

简介：那不管企业如何进行了盈余管理,而盈余管理会影响财务报告的有用性继而给管理者带来私利,根据我们前面的论述盈余管理的结果就是会损害财务报告的有用性

简介：企业要提高利润，本应在改善经营管理上狠下功夫，但大量企业却在会计上投机取巧，通过选择最有利的会计政策或控制应计项目，使会计报告上的盈余达到期望水准。这种行为称之为盈余管理(eamingsmanagemnet)。本文拟就大量存在的盈余管理的手段作一个大致的分析。

简介：随着我国市场经济的逐步建立，资本市场的日益发展，西方许多国家曾出现过的盈余管理问题，不可避免的也出现在我国。盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。其终极目的在于获取私人利益，具体目的为筹资、避税、获取政治资本以及规避债务契约约束等。盈余管理有诸多表现形式，可以通过完善会计规范、加强审计监控和加大监管力度等进行防范。本文除分析了盈余管理的涵义外，还讨论了盈余管理的特征、存在原因、方法及影响，并在此基础上提出了盈余管理的治理对策。