浅谈一带一路项目骚乱风险管理

孙华

摘要：骚乱风险成为当今国际保险业重要新兴风险之一，并造成了重大损失。中国一带一路项目面临复杂的国际形势，民众骚乱风险不容忽视，但国内保险公司承保此类风险的技术能力相对不足。保险公司应加大与客户、当地出单公司、再保险公司等多方合作，不断提升SRCC的风险认识，增强为“走出去”企业保驾护航、风险减量管理的能力。

关键词：骚乱风险、一带一路、风险管理

一、骚乱风险及保险

当前，世界面临经济增长乏力、气候变化加剧、 地缘政治加速调整等新形势。随着全球宏观环境的改变，社会冲突风险呈上升趋势。骚乱是社会冲突爆发的形态之一，从财产保险的角度，骚乱风险一般是通过财产险中的罢工、暴力活动、骚乱和恶意损害条款来获得保障，保险业一般称之为SRCC条款（即Strikes, Riots and Civil Commotion）。SRCC条款的责任范围包括罢工、暴力活动和骚乱导致的直接物质损失；恶意损害的责任范围包括个人或组织以政治、宗教或意识形态为目的使用武力或暴力造成的直接物质损失。除直接财产损失外，部分保单可将责任范围扩展到由此带来的延迟完工、营业中断和声誉损失等。

二、国际保险市场SRCC保险发展

2019年来，全球骚乱事件层出不穷，并造成了严重的经济与保险损失。最近且影响较大的就是2023年6月的法国骚乱事件。一名17岁的法国北非裔少年因未遵守警员要求而被警察枪杀，该事件成为此次法国大规模骚乱的导火索，波及到了全国上百个城市。根据法国保险监管机构的数据，保险损失高达6.5亿欧元。其他保险损失较大的骚乱事件包括：2019年10月智利骚乱事件，保险损失预计将达到 30 亿美元，其中零售业保险损失达 9 亿至 10 亿美元；2020年美国弗洛伊德事件，据美国保险信息研究所表示，保险赔付金预计超过20亿美元。由此可见，由于政治经济形势动荡、种族歧视、社会资源分配不公、政治与意识形态等一系列问题所引发的暴力骚乱行为已成为全球保险市场不容忽视的风险因素，并预计在相当长的时期内，其发生的概率和影响均将呈现明显上升趋势，对全球保险市场造成了巨大冲击。

频繁的重大损失使原本并不显眼的骚乱风险及SRCC条款成为保险行业的热点话题，并成为保险行业日益重视的新兴灾因之一。随着损失场景及经验的变化，SRCC保险也发生着明显的变化。从需求侧看，面临严峻的动荡形势，客户投保SRCC保障的意愿是明显上升的。但从供给侧看，原来SRCC保障一般可以在客户的财产险保单下扩展，但（再）保险公司在遭受了一系列赔付后，纷纷采取提高保费、责任除外等更严格的承保条件，客户往往难以获得自动扩展保障，而需要单独购买SRCC保障。例如，美国弗洛伊德事件后，保险公司逐步在财产险保单中除外SRCC责任，要求大型零售商单独购买针对SRCC风险的保单。智利保险市场在骚乱后，也将此风险从财产险保单中除外，若有需求需单独购买。

从再保险行业来看，再保险市场实际上承担了前述重大事件的大部分损失，自然更加重视对SRCC风险的控制。在2023、2024等近年的再保险合约续转中，SRCC风险成为了分出方与再保方续转谈判的重点与焦点。首席再保险公司普遍在续转的财产险合约中针对SRCC风险采取单独设置事故限额、明确一次骚乱事故的时间、区域定义等措施，以降低骚乱风险对再保险市场的冲击。

三、提高SRCC风险国际认知，为一带一路保驾护航

近年来，我国 “一带一路”政策吸引了全球目光，并取得了喜人的成果。企业“走出去”步伐在政策支持下呈现加快势头，但不可忽视的是，面临复杂的国际形势及各国独特的国内形势，与国内财产险业务相较而言，国内保险公司在护航一带一路项目时，需要加快提升风险识别与管理能力，高度关注国际SRCC风险。

（一）“一带一路”沿线国家SRCC风险需要高度重视

得益于国内稳定的政治经济形势，SRCC风险在国内并不显现，造成国内保险业对SRCC风险的认识普遍不充分。“一带一路”沿线国家多为新兴经济体或发展中国家，地域文化差异性大，面临的困难复杂多样，本国政治经济形势也较为动荡。可以预见，国际局势的复杂多变和“一带一路”许多沿线国家的自身不稳定使“一带一路”项目可能面临着较为严峻的SRCC风险，并对当地项目的正常生产经营产生不良影响。正确认识和合理评估有关国家的骚乱风险，以保障 “走出去”项目的顺利实施，是项目企业和保险公司共同面临的课题。

（二）保险公司需加快提升专业能力，深度服务“一带一路”项目

为更好防范SRCC风险，保障“一带一路”项目的顺利运行，保险公司需要做到“两手抓，两手都要硬”。

1.建立三位一体的风险防御体系

一带一路项目本就在海外，熟悉程度与信息获取的便捷度肯定不如国内项目，更加需要各方加强信息的互联互通，避免出现信息孤岛的情况。由于一带一路业务往往需要通过再保险方式来完成，因此

投保方、原保险方和再保险方三方应建立三位一体的风险预防体系。投保端，即“走出去”企业要及时关注商务部、中国出口信用保险公司等发布的海外国家或国别风险报告，海外的经营单位更需获得一手的信息，判断政治和社会骚乱风险局势，敏锐地察觉风险并迅速作出反应。承保端的原保险公司和再保险公司要加快提升专业度，利用所掌握的行业信息与前沿风险管理措施为投保方提供技术上的支持，特别是再保端更需要发挥全球化优势，成为国际信息的主要窗口，以及SRCC风险洞察的前哨站，反向服务于原保险公司及终端客户。三方共同努力，合力履行防灾防损、风险减量职能，增强海外SRCC风险的认知，提升企业的抗风险能力。

2.保险业需加快SRCC风险的专业能力构建

由于我国长期处于稳定状态，财产险保单虽普遍扩展SRCC条款，但保险业总体上缺乏对SRCC风险的认知与管理能力。SRCC风险，以及延伸至政治暴力险、恐怖主义风险等社会冲突领域风险均是海外项目的独特而又突出的风险，风险性质与传统财产险火险风险区别很大，专业能力要求高，国内保险机构普遍缺乏承保经验。国际市场参与者实际也很小众，国内保险业需要同国际保险业加强合作，特别是在上述风险领域承保、定价、理赔、减灾减损、累积风险控制等方面的学习与交流，不断提升保险业自身对相关风险的认知与管理能力，通过风险预警、风险防护、灾后减损等措施为一带一路项目提供全程风险护航，解决“走出去”企业的后顾之忧，实现共同的高质量发展。

参考文献：

［1］2023 社会冲突风险与国际财产险市场重大损失案例研究.党予彤、初苗苗

［2］2023 A World of Trouble. HowdenGroup

作者简介：孙华:硕士研究生学历，现供职于人保再保险股份有限公司，担任业务管理部/精算部副总经理、公司两核委员会专家委员，在非车险承保、再保险领域拥有20多年的经验，在行业再保险专业论坛多次发表主题演讲。

1