金融资源与实体经济优化配置研究

王霞天

前言：近年来，国家对金融服务实体经济高度重视。促进金融与实体经济协调发展，是防范金融风险的关键，也是推动经济高质量发展的重要举措。由于实体经济供需失衡，对金融业内部运行造成一定影响，从某种程度上来讲，对金融与实体经济循环也形成一定制约，致使大量金融资源脱离实体经济，金融业呈现过度虚拟化、泡沫化、潜在风险较大和金融服务体制相对落后等情况，对实体经济发展所起的支撑作用难以展现，最终导致金融行业与实体经济发展严重失衡。鉴于此，本文将重点研究金融资源与实体经济优化配置，从而促进金融业与实体经济的可持续发展。

关键词：金融资源；实体经济；优化配置

前言：实体经济作为基础经济，大家的生产及公共生活在很大程度上依赖于它，实体经济的发展影响宏观经济的稳定。金融可以被视为实体经济的衍生产品，金融发展以实体经济为支撑。从金融发展层面分析，金融的加强也为实体经济的发展提供了保证。然而，当下金融机构的过度扩展，资本从实体经济向虚拟经济的转移，是金融实践中较为严峻的问题。金融机构在房地产等领域进行大量资金转移，而资金空转情况也会经常发生。在此基础上，有必要从经济学及金融学的角度探寻金融资源与实体经济的优化配置路径。

1金融与实体经济的关系

1.1实体经济是金融发展的根基

实体经济是金融最初的资金来源，金融发展所需的一切资本最初都来源于实体经济，实体经济作为金融的物质基础，为金融提供了进一步发展的可能。实体经济是金融发展的方向，金融业发展的最终目的是满足实体经济各种资金融通的需求。实体经济向着更高阶段发展的过程中，对金融市场的需求也在发生变化，为了适应这种变化并在服务实体经济过程中使自身得到实质性发展，金融必须适应并促进实体经济不断发展升级。实体经济是检验金融发展水平的试金石，金融发展是否存在漏洞、是否成熟、发展程度是否与经济社会发展相匹配，均可通过实体经济检验出来。金融发展效益源于实体经济，应实现实体经济与金融经济融合发展，始终将实体经济当作是金融经济的重要依托。

1.2金融有效服务于实体经济发展

金融基本职能是为实体经济提供快速支付结算方法，提高资源配置效率，可以在短时间内通过融资筹集大量社会资本，提高资金的利用率，做到经济资源的合理分布。金融风险管理可以提供相对准确的市场风险评估，对风险情况进行有效预防和界定。金融为实体经济在具体运行过程中因信息资源无法共享、所有权及决策权存在分离情况，而产生的逆向选择、道德风险、委托代理等激励问题提供便利。不仅如此，还可以通过金融手段优化与提升实体经济结构，最大限度地发挥政府政策在实体经济中的作用，并对实体经济进行合理管控。

1.3金融和实体经济相辅相成

实体经济发展外部市场环境与金融业发展存在直接关系，不同阶段的金融市场以不同的方式引导实体经济发展的规模、速度甚至走向，实体经济的发展很难超越金融市场所在的阶段。在金融与实体经济发展均衡的情况下，可优化相关配置，从而带动实体经济正常发展。实体经济反过来为金融业发展提供更多的资金，推动金融业向更高阶段发展。如果金融业的发展脱离、架空实体经济，将引起投机过度，向过度虚拟化和泡沫化发展，最终导致破产甚至造成更大的危机。

2金融资源与实体经济的优化配置

2.1健全宏观调控机制，营造实体经济发展的良好环境

构建货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，注重宏观审慎政策与货币政策二者之间协调配合，为实体经济发展创造价格稳定、金融稳定的发展环境。货币政策应注重实体经济结构调整，提高流动性需求的合理性，加强对周期性波动的调控，并注意加强在国家发展规划、财政政策、产业政策、信贷政策等方面的协调与合作，提高金融服务实体经济能力。加强技术创新和市场管理，鼓励企业加强技术创新，实现产业转型升级，提高实体经济的资本回报率，以便引来更多金融资源为其服务。

2.2完善金融市场体系，提升金融供给的质量和效率

改变“需求驱动”的金融供给观念，加强以“客户为中心、市场为导向”的服务理念，完善金融供给模式，推动资本市场体系和银行体系相互促进发展。努力建设功能互补、层次分明、组织有序的多层次资本市场，加强区域性证券交易所、证券市场和境外证券公司建设。协调发展公开发行、私募发行、场外交易、证券、债券及期货等多层次市场，继续开拓实体经济融资渠道，提高直接融资比重，以便对融资结构进行优化。

2.3建设覆盖广、有差异、多层次的银行体系，实现大、中、小银行均衡发展

政策性金融、开发性金融、商业金融与合作金融分工合理，在新的发展模式下，在不同的经济群体、不同的经济水平、不同的行业、不同的发展模式下，二者相辅相成。不同领域、不同发展阶段的市场主体是多元化的，金融应为实体经济提供个性化、全方位的金融服务。

2.4加大金融业双向开放水平，提高全球资源的配置能力

随着经济全球化、金融一体化的发展，实体企业、金融企业不可避免地要参与到全球经济金融竞争大环境中。以构建国内大循环为根本目标，形成国内国际双循环、融合发展新格局。一方面，金融业要引进国际金融机构，吸引国际资本流入，拓宽全球金融资源服务国内实体经济的渠道，助力内循环持续升级。另一方面，国内金融机构要走向国外市场，参与到全球价值链、经贸体系、金融市场及金融治理中，提升金融机构为实体经济在国际竞争中的服务水平和能力，推动外循环变革。

2.5增强金融创新能力，提升金融服务水平

加大金融科技的研发和应用，加快推动金融业数字化转型。将人工智能、大数据、区块链、云计算等技术广泛应用于金融领域中，从而促进金融业态创新与发展。通过缓解信息不对称，提供可靠的信用基础、准确的要素流转轨迹、有效的资源配置参数，不断降低金融服务成本，增强实体经济对金融服务需求的可获得性，为实体经济提供个性化、差异化、定制化产品及高质量服务，加速金融供给结构变革，提高金融服务效率，以便从根本上推动普惠金融、绿色金融发展，为实体经济发展转型奠定坚实基础。

2.6因地制宜加强金融创新能力，探索区域最优金融结构

根据区域的要素禀赋、产业和技术结构，以实体经济的需求为准，探索与区域经济结构相匹配的金融结构，推动区域经济协调发展。提升金融治理能力，助推经济高质量发展。加强金融机构、金融市场、金融监管及金融制度等方面建设，更加注重金融的高质量发展，以服务实体经济为出发点和落脚点，促进金融治理与国家治理体系相融合，不断优化与革新金融治理体系，不断提升金融治理能力，为经济建设实现可持续发展提供有力支撑。

结束语：

综上所述，实体经济是提升金融经济的前提条件，金融资源能够真实有效地为实体经济提供服务。目前，我国金融资源与实体经济之间的不均衡情况越来越多。为此，应不断完善相关政策机制，促进产业转型升级，构建科学合理的金融监管体系，强化金融体制改革，改善金融服务，通过金融资源与实体经济的优化配置，为金融行业与实体经济实现可持续发展提供根本保障。

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