简介：BP公司日前宣布了一项交易，该交易将使该公司在巴西深海勘探领域占据重要一席，从而显著提高其在核心战略区域的地位。

简介：

简介：CVaR是在VaR的基础上发展出的一种投资风险计量方法，它克服了VaR的一些缺陷，本文在马柯维茨（Markowitz）的投资组合模型基础上，提出了基于CVaR约束下的E-SV投资组合模型。该模型为机构投资者进行投资组合提供了一种可操作的方法。

简介：将投资者情绪引入投资组合选择问题研究,构建了投资者情绪调节的均值-方差投资组合模型,通过拉格朗日乘数法,得到了最优投资组合策略及有效前沿的解析解,结果表明：最小情绪调节方差在达到最小值点前随投资者情绪的增加而递减,之后随投资者情绪的增加而递增,呈现出一种U型的抛物线关系;在方差-均值坐标中有效前沿与经典的均值-方差模型的有效前沿形状是一致的,但投资者情绪函数越大,有效前沿越向方差-均值坐标的右上端移动。

简介：2014年将是资本市场重大改革年。一季度证监会拿下了私募基金管理权。近日，证监会又突然打出一套组合拳，在开始着手规范私募运营后，联合香港证监会公布了沪港通方案，并不断更新信息，

简介：摘要：智能财务分析是以先进的信息技术和财务分析理论为基础，运用大数据、人工智能等现代信息技术，对企业财务报表及相关数据进行采集、存储、分析和挖掘，提供智能化财务分析报告的技术。智能财务分析是在传统财务数据处理和分析基础上，通过引入大数据、人工智能等技术，利用自然语言处理、机器学习等技术手段，对企业财务报表数据进行识别、整理、提取，建立财务指标体系及财务报表间的关系模型，通过智能化分析实现对企业的投资组合优化。本文主要探讨了智能财务分析与投资组合优化的关系以及应用于智能财务分析的一些方法。

简介：美国共同投资基金经理人的投资组合、策略与特点齐绍洲徐红进入９０年代以来，美国共同投资基金的资金增长迅猛，从１９９０年的１５００亿美元增加到１９９６年的６９１０亿美元，共增加了４倍。进入１９９７年以后，增长的势头更加惊人，１９９７年１月，投资于共同基金...

简介：摘要：随着社会经济发展过程中外部环境的影响，促使我国经济运行也面临着需求紧缩压力，在这种情况下，国家提出了要加强基础设施建设，将稳基建作为国家重大的战略发展目标。但是受到地方财政资金不足的影响，基础建设项目资金投入比例存在一定差别，这就需要充分发挥出”债贷组合”融资模式的重要性作用，促进我国基建项目建设取得更好的成效，为经济的稳定发展做出贡献。

简介：摘要：不动产作为一种古老且持续的投资方式，一直以其潜在的资本增值和稳定的现金流吸引着投资者。但如同所有投资，不动产投资也伴随着一定的风险。如何准确评估这些风险并与预期回报进行权衡，是每一位不动产投资者都需要面对的挑战。本文旨在深入探讨不动产投资组合的风险与回报评估，为投资者提供明确的指导。本文将从风险的分类开始，进一步讨论其量化与评估，接着深入分析回报的构成及其评估工具，并最终阐述二者之间的关系。希望通过本文，投资者能够更加明智地制定他们的不动产投资策略。

简介：次贷危机引起了人们对房地产投资风险的高度关注。基于房地产区域投资组合理论进行的实证研究发现，按照以经济基础划分的区域方案进行房地产区域投资组合，能够取得较好的效果；在区域选择指标中增加房地产自身供需因素，能够使这种效果更加显著；其次，不同的区域选择方案之间通常并不存在着绝对的优劣，投资者应主要根据自己能够接受的风险和收益做出选择；最后，不同区域数目的组合不能直接进行比较。否则有可能导致不同甚至错误的结论。此外，利用bootstrap技术，本文还发现根据区域房地产收益提出的区域组合方案具有稳定性。

简介：摘要：随着国民经济的发展和金融市场的繁荣，投资成为人们获取财富增长的重要途径之一。然而，投资过程中面临的风险和收益也不容小觑。而资产配置与投资组合优化模型的应用可以帮助投资者在不同资产之间合理分配投资资金，降低风险并提高收益。本文旨在对资产配置与投资组合优化模型的应用进行研究。资产配置是投资者在不同资产类别之间分配投资资金的过程，而投资组合优化模型是通过数学和统计方法对不同资产进行组合以达到最优收益与风险管理的目标。本文将通过分析资产配置与投资组合优化模型的基本概念和原理，探讨其在实际投资决策中的应用，并提出相关的改进和建议，以提高投资组合的效率与收益。

简介：本文结合2001—2013年58个母国对86个东道国双边债券类FPI投资头寸数据,实证检验国家风险因素对双边债券类FPI的重要影响。研究发现:母国与东道国国家风险水平越高,双边债券类FPI头寸越小;国家风险因素从集约边际与扩展边际同时影响双边债券类FPI交易;国家风险因素对长期债券类FPI的影响高于短期债券类FPI,在金融危机后的影响大于在金融危机前的影响,即国家风险对双边债券类FPI的影响是全方位、多角度且不对称的。

简介：目前我国在政府和企业投资的研究领域中,只是单纯考虑投资重点、投资时点和投资地点中某一项或两项因素的影响指标,很少将三者组合起来进行分析,但是三者均对投资起着至关重要的作用,本文运用焦点问题法,以评价指标体系为切入点,通过分析每个点的影响指标,从而建立一套相对完善的投资选择综合评价指标体系,并在分析量化相关指标的基础上,确立了模糊综合评价的方法对投资中重点、时点、地点进行评价,对于我国政府和企业投资决策的全面性起到了关键作用,并为投资决策提供了良好的判断依据.

简介：

简介：摘要：近年来，随着金融市场的快速发展和金融创新的不断涌现，金融市场波动性呈现出新的特征和挑战。投资者在面对波动性较大的市场环境时，如何有效管理投资组合的风险成为了一个重要的问题。因此，研究金融市场波动性及其对投资组合风险的影响具有重要意义。

简介：在连续时间动态模型框架下，本文探究收益率随机波动的投资型寿险需求在包含股票的金融投资组合中的变化规律。模型假设投资型寿险保费分为寿险纯保费和投资性保费两部分，其中寿险纯保费关注基本死亡保障，而投资性保费关注财富增值。在一个包含无风险资产储蓄和风险资产股票的金融资产组合中，探究投资型寿险需求随时间变化的规律。股票与投资性保费均假定遵循一维几何布朗运动，两者相关但存在竞争关系。使用比较动态方法以及数值模拟方法，研究发现：初始财富、投资型寿险收益率对投资型寿险总需求有正向影响，而市场利率、风险厌恶系数等因子产生反向影响，死亡率影响效应不确定；投资型寿险与股票的相关性对投资型寿险需求产生显著影响。

简介：风险投资现在已经成为一个重要的全球现象。从风险投资国际化文献和联合投资文献出发,本文研究了中国风险投资市场上的海外风险投资机构。具体地,我们分析了海外风险投资机构在中国市场的投资行为模式,并着重关注了海外风险投资机构与本土风险投资机构之间的联合投资关系,分析了联合投资的前提因素和绩效后果。基于对1989~2011年中国风险投资行业中投资项目数据的实证分析,本文发现：海外风险投资机构在东道国投资时更倾向于投资信息透明度高的企业;当投向信息模糊的企业时,海外风险投资机构更倾向于与本土风险投资机构进行联合投资。海外风险投资机构与本土机构的合作能够降低信息不对称问题,对提高投资绩效有积极意义。

简介：近年来随着积极的财政政策、扩大内需等政策措施的推行实施，政府投资数额急剧增长，目前我国每年“政府投资工程”金额高达3500亿元左右，占了每年全社会固定资产投资3万亿元的10％。我国政府投资工程主要是公共基础设施和公益设施项目，如道路、公共交通、供水、排水、燃气、热力、园林、环卫、污水处理、垃圾处理、防洪、水利设施等，一般具有投资金额大、投资回收期长甚至无法回收投资的特点。政府投资工程使用的财政性资金，无论是预算内资金还是预算外资金，或者是由政府承担偿还或担保义务的国债、外债、商业银行贷款，资金的最终来源都是广大纳税人的血汗钱，因此一分一厘的支出都必须慎之又慎。财政资金“一要吃饭，二要建设”，每年国家投入建设的资金都是一个惊人的数字，而工程建设是资金最容易失去监控、最容易造成铺张浪费乃至滋生腐败的地方。在目前财政资金有限、基本建设资金缺口比较大的情况下，有效监控政府投资工程，做到合法、合理、有效率地安排建设资金，使政府的每一分钱投资都用在刀刃上，具有积极重大的意义。

简介：摘要：在当前复杂多变的市场环境下，交通旅游投资企业面临着众多投资风险，如市场风险、政策风险、技术风险等。本文研究交通旅游投资企业投资风险管理，分析了交通旅游投资风险识别方法和评估指标与模型，探讨了投资风险管理方法，提出了投资风险应对策略。为了更深入地理解投资风险管理的实践应用，本文还进行了交通基础设施投资案例分析和旅游项目投资案例分析，以期探索有效的风险管理方法和经验。旨在为企业提供有效的风险管理方案，促进企业的稳健发展。

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