简介：可转换债券发行公司的上述特点,发行可转换债券公司应当具有合理的资产负债率水平,我国公司可转换债券融资行为具有与其他国家所不同的特点

简介：　　本文通过可转换债券价值进行投资分析,可转换债券的价值=纯债券价值+期权价值,转债价格受到纯债券价值的支撑

简介：　　本文通过可转换债券价值进行投资分析,可转换债券的价值=纯债券价值+期权价值,转债价格受到纯债券价值的支撑

简介：转换价值=股票价格×（债券面值÷转股价格）,从而增加可转换债券的投资价值,　　（一）纯债券价值的投资分析

简介：是公司利用可转换债券融资的两个重要动机,如公司为什么发行可转换债券,我国公司可转换债券融资行为具有与其他国家所不同的特点

简介：转换价值=股票价格×（债券面值÷转股价格）,从而增加可转换债券的投资价值,　　（一）纯债券价值的投资分析

简介：同时要求对发行公司及其转债进行评级,　　我国要求发行转债公司必须有担保,对可转换债券的发行公司而言属于不可控的风险

简介：　　作为我国资本市场第一家采用可转换债券融资的上市公司——深宝安,几乎所有发行可转换债券的公司都把可转换债券看作是股权融资的替代品,众多上市公司选择发行可转换债券

简介：一、运用权益余值计价法对发行可转换债券初始确认的会计处理 负债部分的价值=80000xP/A(10%,银行存款 10000 二、运用权益余值计价法对发行可转换债券后续计量的会计处理 (1)历史成本计量模式,3)=950252(元) 权益部分的价值=1200000-950252=249748(元) 交易费用单独核算

简介：应付债券——债券面值 1000000 资本公积——债券转股权准备 234760 贷,应付债券——债券面值 1000000 资本公积——债券转股权准备 233165.34 贷,2) =965240(元) 权益部分的价值=1300000-965240 =334760(元) 权益部分价值变动=100000-(334760-249748) =14988(元) 借

简介：程序中还有两个重要输入变量即股票的波动率和贴现率,持有到期利率补偿、赎回边界、回售边界、发行时间和到期时间、转股封闭期根据各个转债的相关条款,出现转债价格被严重低估的主要原因如下

简介：　　　　可转债定价模型　　　　目前国内对可转债研究都是基于小样本,可转换债券期权二叉树模型Black-Scholes公式　　　　可转债是一种复合金融工具,本文还采用了Cox、Ross和Rubinstein(1979)提出的二叉树定价模型来对转债隐含期权定价

简介：三

简介：这种观点在发行时将可转换债券看做是债务,而对转换期权价值的专门会计处理导致债券折扣的确认,一是指可转换债券是权益还是债务取决于标的股票的价值｡

简介：使得企业利用可转换债券进行融资时,可转换债券的发行主体应该逐步转向以高科技企业,可转换债券的发行主体只是处于成熟期的企业

简介：使得企业利用可转换债券进行融资时,可转换债券的发行主体应该逐步转向以高科技企业,可转换债券的发行主体只是处于成熟期的企业

简介：为了配合民营高科技企业在二板市场发行可转换债券,同时也意味着高科技企业的可转换债券可以在二板市场上发行上市,这里所说的客观条件是可转换债券必须要以企业已经或即将要发行普通股票为前提条件

简介：回售条款和转股价特别向下修正条款虽是保护投资人利益的两个重要条款,可转债的债券条款、转股条款以及回售、赎回和转换价格向下修正条款的设计本意是,(三)回售条款和转股价特别向下修正条款的联动设计

简介：　　发行组在可转换债券发行前一年和发行当年的绩效指标数据配对,　　对于发行组样本在可转换债券发行前后三年内有关绩效指标的比较,发行当年和发行后第二年的绩效指标数据配对

简介：本文根据2000年至2004年我国35家上市公司可转债发行条款的设计,而2004年发行的12家转债中全部选择了逐年递增的浮动利率方式且有7家转债附加了利率到期补偿条款,在2000—2004年发行可转债的35家上市公司中有30家把转股期设定在发行结束6个月后