股市预期的短期波动与长期记忆性研究-基于新浪网股市调查数据

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摘要 基于新浪网的多空调查数据换算得到股市预期,研究发现:股市预期表现出高峰厚尾、集束波动等典型的金融数据特征;TGARCH、FIEGARCH模型显示预期波动具有非对称性看空预期的冲击要大于看多预期;长记忆模型表明股市预期波动均值有中度长记忆性,方差则具有非对称长记忆性.本研究将有利于进一步揭示股市整体预期行为特征和变化规律.
机构地区 不详
出版日期 2016年02月12日(中国期刊网平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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